DeFi Review: คู่มือนักลงทุนสำหรับ dHedge

DeFi Review: คู่มือนักลงทุนสำหรับ dHedge

jumbo jili

dHedge คาดว่าจะเปิดตัวในเดือนกันยายน โดยเสนอให้นักลงทุนทุกวันเป็นผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยง crypto ของตนเอง
dHedgeกำลังทำงานเพื่อกระจายอำนาจและให้บริการจัดการสินทรัพย์แบบดั้งเดิมที่ไม่ได้รับอนุญาต ต้องใช้แนวคิดของที่ปรึกษาโรโบ เพิ่มชุมชน และให้ทุกคนในโลกกลายเป็นหุ่นยนต์ นอกจากนี้ คุณไม่เคยมอบเงินของคุณเลย

สล็อต

วัตถุประสงค์อยู่ในแนวที่เกือบสมบูรณ์แบบกับ Defi ที่เหลือ: ขับไล่ชายกลางและให้ทุกคนมีส่วนร่วม
ทีมที่อยู่เบื้องหลัง dHedge นอกจากนี้ยังทำให้การเดิมพันที่ไม่ซ้ำกันอีกSynthetix โปรโตคอลทั้งหมดสร้างขึ้นจาก DeFi ที่รัก ซึ่งหมายความว่าได้เริ่มระบบหนึ่งในชุมชนที่ใช้งานมากที่สุดใน crypto ในปัจจุบันและโทเค็น crypto ที่ร่ำรวยในการบูต
ชุมชนนี้มีชีวิตชีวาที่สุดในระหว่างการแข่งขันซื้อขาย testnet ล่าสุด
การแข่งขันการซื้อขายครั้งที่สองของโครงการกำลังดำเนินการบน Ropsten testnet ของ Ethereum โดยมี 125,000 DHT, โทเค็นดั้งเดิมของ dHedge และ 6,600 SNX พร้อมให้คว้าแล้ว เทรดเดอร์ที่เข้ารอบ 20 อันดับแรกจะได้รับโทเค็นเป็นรางวัล
มีผู้เข้าร่วมมากกว่า 450 คน และการแข่งขันจะขยายไปจนถึงต้นเดือนกันยายน Mainnet จะเปิดตัวในไม่ช้าหลังจากการแข่งขันทางการค้าสิ้นสุดลง
แต่ก่อนหน้านั้น เรามาเจาะลึก Project Spotlight ของสัปดาห์นี้กันดีกว่า: dHedge
dHedge คืออะไรและทำงานอย่างไร?
dHedge เป็นโปรโตคอลการจัดการสินทรัพย์ที่สร้างขึ้นบน Synthetix ทุกคนสามารถจัดตั้งกองทุนการลงทุนของตนเองบน Ethereum blockchain หรือลงทุนในกองทุนที่จัดการโดยบุคคลอื่นในลักษณะที่ไม่เป็นผู้ดูแล
Synthetix เป็นโปรโตคอลการออกสินทรัพย์สังเคราะห์ที่รองรับสินทรัพย์หลากหลายประเภท สินทรัพย์ Crypto เช่น BTC และ ETH สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำและเงิน และแม้แต่ดัชนีหุ้นก็เป็นส่วนหนึ่งของชุดข้อเสนอของ Synthetix
กลุ่มการลงทุนของ dHedge จึงใช้ประโยชน์จากสแต็ก Synthetix ทั้งหมด แพลตฟอร์มจะรองรับฟิวเจอร์สและจำกัดคำสั่งซื้อเมื่อ Synthetix เปิดตัวในปลายปีนี้
พูลบน dHedge มีสองประเภท: สาธารณะและส่วนตัว สระว่ายน้ำสาธารณะอนุญาตให้ทุกคนลงทุนในกลยุทธ์ พูลส่วนตัวอนุญาตให้กำหนดจำนวนที่อยู่ที่อนุญาตพิเศษให้ทุนกับพูล
สำหรับพูลสาธารณะ ผู้จัดการกองทุนสามารถปรับใช้และจัดการกองทุนได้เท่านั้น พวกเขาไม่สามารถถอนทุนของคนอื่นได้
กองทุนสามารถจัดการได้โดยผู้จัดการที่มีความกระตือรือร้นซึ่งใช้เงินทุนเอง หรือโดยอัลกอริธึมที่สร้างขึ้นเพื่อลงทุนในกลยุทธ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า สิ่งนี้ทำให้เกิดความแตกต่างอย่างมาก เนื่องจากผู้จัดการสามารถวางกลยุทธ์ของตนบนพื้นฐาน เทคนิค อัลกอริธึม หรืออย่างอื่นได้
โทเค็นการกำกับดูแล dHedge, DHT
ระบบนิเวศ dHedge จะถูกขับเคลื่อนโดยองค์กรอิสระที่กระจายอำนาจ (DAO) และโทเค็นดั้งเดิม DHT
DAO มีหน้าที่รับผิดชอบในการพัฒนาและดูแลให้การกำกับดูแลดำเนินไปอย่างราบรื่น สิ่งนี้บ่งชี้ว่าทีมกำลังดำเนินการตามมาตรการเพื่อกระจายอำนาจจากจุดเริ่มต้น
ในขั้นต้น ผู้เข้าร่วมการกำกับดูแลจะสามารถลงคะแนนได้ในบางประเด็นเท่านั้น ในขณะที่ประเด็นอื่นๆ จะถูกบังคับใช้ด้วยฉันทามตินอกสายโซ่คร่าวๆ อย่างไรก็ตาม นี่เป็นเรื่องปกติของโปรโตคอลที่พึ่งเกิดขึ้น และ dHedge ยังไม่ได้ใช้งานบน mainnet ด้วยซ้ำ
โทเค็นของ dHedge จะเริ่มต้นด้วยอุปทานคงที่ 100 ล้านโทเค็น โทเค็นจะออกให้กับผู้ใช้ที่ใช้งานโปรโตคอลผ่านกลยุทธ์การขุดสภาพคล่องเพื่อนำไปใช้
อย่างไรก็ตาม การจัดหาโทเค็นของ dHedge นั้นขึ้นอยู่กับฉันทามติของชุมชน แม้ว่าจะไม่น่าจะเกิดขึ้นในเร็ว ๆ นี้ แต่ผู้เข้าร่วมการกำกับดูแลสามารถลงคะแนนเพื่อแนะนำโทเค็นเพิ่มเติมได้
คู่แข่งและความคมชัดของผลิตภัณฑ์
Set Protocolเป็นโปรโตคอลการจัดการสินทรัพย์ที่รู้จักกันดีซึ่งได้รับแรงฉุดเล็กน้อยในปี 2020 และyEarn Financeเป็นคู่แข่งกับกลยุทธ์อัตโนมัติบน dHedge เท่านั้น
สิ่งนี้ทำให้Melon Protocolเป็นการแข่งขันโดยตรงที่ใกล้เคียงที่สุดสำหรับ dHedge
ทั้ง Melon และ dHedge อนุญาตให้ผู้จัดการกองทุนสร้างกองทุนสาธารณะหรือกองทุนส่วนบุคคล และกองทุนเดิมเปิดให้ทุกคนลงทุนได้ กลุ่มของ Melon สามารถอนุญาตการแลกเปลี่ยนหลายครั้งเพื่อปรับใช้เงินทุนและลงทุนในโทเค็น ERC-20 เกือบทุกชนิด
เนื่องจาก dHedge เชื่อมโยงกับ Synthetix อย่างใกล้ชิด จำนวนของสินทรัพย์ที่ซื้อขายได้จึงขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ที่มีอยู่บน Synthetix
โทเค็น synth ทั้งหมด ซึ่งเป็นสินทรัพย์สังเคราะห์ที่ Synthetix สร้างขึ้น มีมูลค่าด้วยความช่วยเหลือของฟีดราคาChainlink ดังนั้น หากหนึ่งในสองโปรเจ็กต์นี้ไม่รองรับโทเค็น ก็จะไม่ได้รับการสนับสนุนบน dHedge เช่นกัน
แต่ด้วยความเร็วของการทำซ้ำของ Synthetix สิ่งนี้ไม่น่าจะเป็นอุปสรรคระยะยาว

สล็อตออนไลน์

เป็นการยากที่จะเปรียบเทียบประสบการณ์ผู้ใช้ของ dHedge กับคู่แข่ง เนื่องจากผลิตภัณฑ์ยังไม่เผยแพร่ และโปรโตคอล testnet เป็นเวอร์ชันที่ลดทอนลงและมีคุณสมบัติน้อยกว่า
อย่างไรก็ตาม มีบางแง่มุมที่ชอบ dHedge อยู่แล้ว
DEFI ของกรณีการใช้ธงเป็นDEXesและตลาดเงิน การจัดการสินทรัพย์เป็นแนวดิ่งที่เจาะได้ไม่ดีซึ่งเพิ่งเริ่มได้รับความสนใจจากผู้สร้าง และตราบใดที่ yEarn ถูกจำกัดในสิ่งที่อนุญาต ช่องย่อยนี้ยังคงรอผลิตภัณฑ์ฝ่าวงล้อม
dHedge สามารถเป็นผลิตภัณฑ์นั้นได้
ไม่เหมือนกับ Set Protocol dHedge นั้นไม่ได้รับอนุญาตอย่างสมบูรณ์และอนุญาตให้ผู้ค้ารายใดก็ได้ตั้งกองทุนของตนเอง และต่างจาก Melon dHedge ไม่ได้จำกัดเฉพาะโทเค็น มีแผนจะเปิดใช้งานฟิวเจอร์ส ไบนารี่ออปชั่น และเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ ที่ Synthetix สร้างขึ้นอยู่แล้ว
dHedge ยังวางแผนที่จะรวมเข้ากับผลิตภัณฑ์สินเชื่อ/การกู้ยืมเพื่อให้สามารถนำเงินที่ไม่ได้ใช้งานไปใช้ให้เกิดผลเพื่อผลตอบแทนพิเศษ พูดว่า “กองทุน A” มี $10,000 ของ AUM แต่ $500 อยู่ในสถานะว่างในสกุลเงิน sUSD การให้ยืม sUSD บน Aave ปัจจุบันให้ผลตอบแทน 4.36% และสามารถเพิ่มผลตอบแทนของกองทุนได้
Synths กำหนดราคาตามราคาของ Chainlink oracle ดังนั้น Slippage จึงไม่มีอยู่จริงเมื่อทำการซื้อขายบน Synthetix นี่อาจเป็นตัวเปลี่ยนเกมสำหรับกองทุนขนาดใหญ่ที่สูญเสียโชคเล็กน้อยในการซื้อขายตลาด crypto ที่มีสภาพคล่องต่ำ
dHedge เข้ากับวิสัยทัศน์ของ DeFi ได้อย่างไร?
คุณค่าหลักของ DeFi นั้นไม่มีสิทธิ์ , การเงินที่ไม่ใช่การคุมขัง dHedge กำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานเพื่อให้การจัดการสินทรัพย์เปิดกว้างและปลอดภัย
พูลสาธารณะเทียบเท่ากับกองทุนรวมและอีทีเอฟ ใครๆ ก็ลงทุนหรือไถ่ถอนเงินทุนของตนได้ทุกเมื่อ โดยไม่ต้องเสียดสีกับกระบวนการของระบบราชการที่ใช้ในการเงินแบบเดิม
และแทนที่จะบริษัทคัดเลือกคนมาจัดการกองทุน ใครๆ ก็ตั้งกองทุนรวมโอเพนซอร์สของตนเองได้ มีเทรดเดอร์จำนวนมากที่พร้อมจะจัดสรรเงินทุนและจัดการความเสี่ยงได้ดีกว่าผู้เชี่ยวชาญบางคน โดยพื้นฐานแล้ว dHedge ทำให้พวกเขาเป็นเวทีในการแสดงความสามารถของพวกเขา
สระว่ายน้ำส่วนตัวเปรียบเสมือนกองทุนเฮดจ์ฟันด์ dHedge อนุญาตเฉพาะที่อยู่ที่อนุญาตพิเศษลงทุนในกลุ่มส่วนตัว ซึ่งจะทำให้กองทุนป้องกันความเสี่ยงใช้โครงสร้างโอเพนซอร์สได้ ที่อยู่ของนักลงทุนจะได้รับการอนุญาตพิเศษหลังจากตรวจสอบวิเคราะห์สถานะแล้ว และข้อกำหนดต่างๆ จะตกลงกันนอกเครือข่าย
ผู้ที่มีความโน้มเอียงทางสถาบันน้อยกว่าสามารถใช้พูลส่วนตัวเพื่อตั้งค่าพูลโดยใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างกัน แทนที่จะทำสิ่งนี้จากที่อยู่ ETH ที่แตกต่างกันบน DeFi ผู้จัดการสามารถตั้งค่าพูลหลายแห่งจากที่อยู่เดียวและเข้าถึงได้จากที่เดียว
เมื่อรวมกับการซื้อขายที่ไม่มีSlippageและตราสารเช่นฟิวเจอร์ส dHedge มีศักยภาพที่จะกลายเป็นร้านค้าครบวงจรสำหรับกองทุนรวม กองทุนป้องกันความเสี่ยง และผู้ค้ารายย่อยที่มีความซับซ้อน

jumboslot

หากกลยุทธ์การลงทุนอัตโนมัติเป็นตัวบ่งชี้ถึงความต้องการ dHedge จะดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนขนาดเล็กถึงขนาดกลาง สำหรับการอ้างอิง yEarn Finance มีมูลค่ามากกว่า800 ล้านดอลลาร์ที่ถูกล็อกไว้ในเครื่องมือรวบรวมผลตอบแทนและกลยุทธ์การทำฟาร์ม
และการลงทุนอัตโนมัติเป็นเพียงส่วนหนึ่งของกลุ่มผลิตภัณฑ์ของ dHedge
ความเสี่ยงและภัยคุกคาม
DeFi ยังคงเป็นแนวคิดใหม่และอาจมีการเปลี่ยนแปลงแบบไดนามิกในช่วงเวลาสั้นๆ เช่นเดียวกับโปรโตคอลตั้งไข่ใดๆ dHedge อาจไม่สามารถสร้างตลาดผลิตภัณฑ์ที่เหมาะสมในสภาพแวดล้อมนี้ได้
ความเหมาะสมของตลาดผลิตภัณฑ์ลดลงตามความต้องการเครื่องมือการจัดการสินทรัพย์ในตลาด โทเค็นบางชุดใน Set Protocol มีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาด ซึ่งหมายความว่ามีผู้ค้าระดับ A อย่างแน่นอนและมีความต้องการที่ดี
แต่ความเหมาะสมของตลาดผลิตภัณฑ์ไม่ใช่จุดสิ้นสุดของบรรทัด dHedge ยังไม่ได้อยู่บน mainnet ซึ่งทำให้มีความเสี่ยงในการดำเนินการ ไม่มีใครปฏิเสธว่าการสร้างใน DeFi นั้นเป็นเรื่องยาก และมีหลายอย่างที่อาจผิดพลาดได้ด้วยสัญญาอัจฉริยะ
สุดท้าย การพึ่งพา Synthetix ของ dHedge ทำให้เกิดความเสี่ยงจากภายนอก สภาพคล่องของ Synthetix จำกัดความต้องการและการใช้งานของ dHedge
Synthetix อาจปราศจากการคลาดเคลื่อน แต่สภาพคล่องเป็นผลพลอยได้จากการแข็งค่าของราคาและอัตราส่วนการถือหุ้นของ SNX
มี 982 $ ล้านล็อคใน Synthetix ในช่วงเวลาของการเขียน Synth ออกให้เทียบกับ Synthetix และอัตราส่วนการค้ำประกันต้องไม่ต่ำกว่า 700% ซึ่งหมายความว่าสามารถมีซินธิไซเซอร์ได้ประมาณ 140 ล้านดอลลาร์ เพื่อให้มูลค่าตลาดโดยรวมของซินธ์เพิ่มขึ้น ต้องมีการเดิมพัน SNX มากขึ้น หรือราคาของ SNX จะต้องสูงขึ้น
ปัญหานี้กำลังถูกบรรเทาลงด้วยการแนะนำสินทรัพย์หลักประกันใหม่ซึ่งซินธ์สามารถสร้างขึ้นได้ การทดลองครั้งที่สองของโปรโตคอลดำเนินการกับ ETH เนื่องจากหลักประกันกำลังดำเนินการด้วยเงิน 167,000 ดอลลาร์ในการเข้ารหัสลับที่ถูกล็อกใน Synthetix
นักลงทุน ชุมชน และผู้ใช้
กองทุนที่เติบโตเร็วที่สุดบางส่วนสนับสนุนโครงการ dHedge ใน crypto
โดยธรรมชาติแล้ว การเดิมพัน dHedge ก็หมายความว่ากองทุนมีความแข็งแกร่งในทีมที่อยู่เบื้องหลัง Synthetix และโทเค็น SNX ตัวอย่างเช่นFramework Venturesเป็นเจ้าของ LINK และ SNX ของ Chainlink ที่ใหญ่ที่สุด นอกเหนือจากสมาชิกในทีมผู้ก่อตั้งและการแลกเปลี่ยน
กองทุนหลายกองทุนเหล่านี้มีความเคลื่อนไหวอย่างไม่น่าเชื่อภายในพื้นที่ DeFi ที่กว้างขึ้น โดยเข้าร่วมในข้อเสนอการทำฟาร์มที่ให้ผลผลิตเชิงปฏิบัติและข้อเสนอการกำกับดูแลสำหรับโครงการต่างๆ ด้วยประสบการณ์ที่หลากหลายนี้ การสนับสนุนผู้จัดการสินทรัพย์แบบกระจายศูนย์และไม่ได้รับอนุญาตจึงเข้ากันได้ดี
[NPC5]ทีมที่อยู่เบื้องหลัง dHedge ถูกสร้างขึ้นจากสามสมาชิกคนสำคัญ: เฮนริกแอนเดอ , Radek OstrowskiและErmin Nurovic
นอกเหนือจากการเป็นผู้นำ dHedge แล้ว Andersson ยังมีประวัติที่โดดเด่นในฐานะผู้จัดการสินทรัพย์ในโลกของการเงินแบบดั้งเดิม ปัจจุบันเขาเป็น CIO ของApollo Capitalซึ่งได้รับรางวัล Crypto Fund Multi-Strategy Crypto Fund จากการวิจัยกองทุน Crypto ในปี 2019