ได้รับแรงหนุนจาก DeFi ปริมาณ DEX แข่งขันกับ Binance, Poloniex และการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์อื่น ๆ
DEX ซื้อขายปริมาณมากขึ้น 45% ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมามากกว่าที่ทำในปี 2019
ขอขอบคุณที่DEFI การเจริญเติบโตระเบิด ‘s, DEXesได้รับการบันทึกเกือบสามครั้งเป็นปริมาณมากในปี 2020 เป็นทั้งหมดของ 2019
ยิ่งไปกว่านั้น การบูม DEX ได้เผยให้เห็นการแข่งขันที่เกิดขึ้นใหม่กับคู่หูแบบรวมศูนย์ เช่น Binance, Poloniex และอื่นๆ
DEXes Scale สภาพคล่องและปริมาณการซื้อขาย
ในสัปดาห์ที่ผ่านมาUniswapและCurveสร้างปริมาณการซื้อขายมากกว่า 720 ล้านดอลลาร์ ปริมาณนี้มากกว่า DEX ทั้งหมดรวมกันในไตรมาสที่แล้ว
อันที่จริงปริมาณการซื้อขายเกือบสองเท่าของ 325 ล้านดอลลาร์ที่ DEX บันทึกไว้ในเดือนที่ดีที่สุดของปีที่แล้ว
DEXes ไกลโดย DEFI ผลิตภัณฑ์ที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดมีหลายแพลตฟอร์มบรรลุพอดีสินค้าตลาด ผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) เช่น Uniswap, Curve และ Balancer โดดเด่นในกลุ่มนี้
การทำฟาร์มผลผลิตและการขุดสภาพคล่องเป็นเหตุผลหลักสำหรับวัฏจักรบูมในการใช้งาน DEX
ด้วยแรงจูงใจด้านสภาพคล่องก่อนหน้านี้จากโปรโตคอลอย่างCompoundและBalancer ที่ดำเนินต่อไปควบคู่ไปกับฟาร์มที่ให้ผลตอบแทนใหม่ๆ เช่นyEarn Financeผู้ใช้ที่ขยันขันแข็งได้รับเงินจำนวนมหาศาล
สิ่งจูงใจเหล่านี้ส่งผลให้เกิดการเติบโตอย่างเหนือชั้นในภาคส่วน DeFi
ปริมาณ DEX ทั้งหมดกำลังจะแตะ 2 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม 2020 ความนิยมที่เพิ่มขึ้นของการซื้อขายที่ไม่ได้รับอนุญาตจะทำให้การแลกเปลี่ยนที่ไม่ใช่การคุมขังอย่างแน่นหนาในการแข่งขันกับคู่สัญญาของพวกเขา
ในวันที่ 23 กรกฎาคม 2020 DeFi exchange ปริมาณ 24 ชั่วโมงของ Uniswap อยู่ที่ 78 ล้านดอลลาร์ ปริมาณนี้มีปริมาณมากกว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่สำคัญ เช่น Poloniex, Gemini และ Binance US ตามข้อมูลปริมาณการแลกเปลี่ยนของ CoinGecko
ในหลายกรณี Uniswap สามารถแข่งขันกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ในแง่ของสภาพคล่องของโทเค็น
BinanceและPoloniexเพิ่งจดทะเบียนเครือข่าย Synthetix (SNX) และโทเค็นจำนวนหนึ่งถูกย้ายเข้าสู่การแลกเปลี่ยนเหล่านี้ แต่ถึงแม้ว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์จะมีปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นสำหรับ SNX แต่ส่วนต่างของสภาพคล่องที่ลึกที่สุดและสม่ำเสมอที่สุดก็ยังอยู่ใน Uniswap
DeFi DEX คืออนาคตของการซื้อขาย
เนื่องจากโทเค็น DEX และ ERC-20 ทำงานบน Ethereum blockchain การใช้ DEX จะสร้างการทำงานร่วมกันที่ทำให้ชีวิตของผู้ใช้ง่ายขึ้นมาก
ตัวอย่างเช่นผู้ใช้Aaveตัวยงที่ถือโทเค็นดั้งเดิมของโปรโตคอลLENDจะพบว่าการซื้อหรือขายโทเค็นผ่าน DEX ง่ายกว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ เนื่องจากกระเป๋าเงินเดียวกันที่ใช้โต้ตอบกับ Aave สามารถโต้ตอบกับ DEX ได้
DeFi DEXes ขจัดแรงเสียดทานหนึ่งชั้นออกจากกระบวนการนี้
อย่างไรก็ตาม DEX ยังคงมีทางยาวไกล Binance ซึ่งเป็นครีมของพืชผลในแง่ของปริมาณ แลกเปลี่ยนมูลค่าเกือบ2 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ซึ่งคิดเป็นมูลค่าประมาณ 60 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน ซึ่งมากกว่าปริมาณ DEX ที่เคยทำในปี 2020 ถึง 10 เท่า
DEX ยังไม่ได้รับผลกระทบใด ๆ ที่ใกล้เคียงกับมวลวิกฤต – เป็นแนวโน้มที่เกิดขึ้นใหม่ภายในแนวโน้มที่เกิดขึ้นใหม่ (พื้นที่ crypto ที่กว้างขึ้น)
ท้ายที่สุดแล้ว เทรดเดอร์ส่วนใหญ่จะให้ความสำคัญกับความสะดวกในการเข้าถึงและสภาพคล่อง โปรเจ็กต์ใหม่อย่างMatcha by 0xรองรับกลุ่มลูกค้ากลุ่มนี้ด้วยการรวมสภาพคล่องของ DEX บนแพลตฟอร์มที่ได้รับการปรับแต่งเพื่อประสบการณ์ผู้ใช้ที่เหนือกว่า
เมื่อสมบูรณ์แบบแล้ว DEX จะสามารถจัดกลุ่มให้เป็นศูนย์กลางในทุกด้าน
ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเฉลี่ยบน Ethereum มีค่าใช้จ่าย 7.5 เหรียญสหรัฐ สามเท่าของ Bitcoin การตั้งค่ากระเป๋าเงินบน MakerDAO มีค่าใช้จ่ายมากกว่า 40 ดอลลาร์ ในขณะที่ค่าธรรมเนียมในการให้ยืมเงินเป็นจำนวนเงิน 10 ดอลลาร์ ค่าธรรมเนียมที่น่าหัวเราะเหล่านี้ไม่ยั่งยืน
ด้วยสิ่งจูงใจในการให้ผลตอบแทนใหม่บนแพลตฟอร์ม DeFi ที่เปิดตัวทุกวัน ๆ พื้นที่ยังคงขยายตัวต่อไปแม้จะมีสัญญาณที่น่าตกใจเกี่ยวกับความแออัดของเครือข่ายและค่าธรรมเนียมสูง
ผู้ใช้ DeFi ต่างรอคอยการเปิดตัว ETH 2.0 ในที่สุด ซึ่งสัญญาว่าจะปรับขนาดบล็อกเชน แต่นั่นก็อาจไม่เพียงพอที่จะรองรับจำนวนผู้ใช้ crypto ที่มีอยู่
ความสมจริงของ ETH 2.0
จำนวนที่อยู่ DeFi ที่ไม่ซ้ำกันเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยการเพิ่มที่อยู่ 350,000 รายการตั้งแต่ต้นปี ในขณะที่แพลตฟอร์ม DeFi เช่น Uniswap แซงหน้าCoinbaseในแง่ของปริมาณการซื้อขาย ฐานผู้ใช้ก็ยังเล็กเมื่อเทียบกับลูกค้า 32 ล้านคนของ Coinbase
สมมติว่าค่าธรรมเนียมก๊าซในเครือข่ายถึงจุดสูงสุดแล้ว เป็นเวลาที่ดีในการประเมินตามความเป็นจริงว่า Ethereum 2.0 จะสร้างความแตกต่างได้มากน้อยเพียงใดจากค่าธรรมเนียม
เริ่มแรก Ethereum 2.0 ถูกตั้งค่าให้เริ่มต้นด้วย 64 ชาร์ด แต่ละชาร์ดอาจทำงานเป็นสายโซ่ที่แยกจากกันโดยมีประวัติการทำธุรกรรมของตัวเอง ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว เครือข่ายจะเพิ่มขีดความสามารถในการทำธุรกรรมได้ถึง 64 เท่า
การประมาณการของครูเกอร์ขึ้นอยู่กับสมมติฐานที่ว่าผู้ใช้ DeFi แต่ละคนมีที่อยู่สี่แห่ง ตามตรรกะนั้น ซึ่งเท่ากับผู้ใช้ที่ไม่ซ้ำกันประมาณ 114,000 ราย ภายใต้สมมติฐานในแง่ดีว่าผู้ใช้ DeFi แต่ละคนใช้ที่อยู่สองที่อยู่เท่านั้น นั่นคือผู้ใช้เกือบ 220,000 ราย ด้วยส่วนแบ่ง 64 นี้เท่ากับผู้ใช้ประมาณ 14 ล้านคน —ยังไม่เพียงพอที่ Coinbase สามารถจัดการได้ ที่เลวร้ายกว่านั้น Coinbase เป็นเพียงหนึ่งในการแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่หลายแห่ง
ตามตรรกะของนักวิเคราะห์รายนี้ การแบ่งกลุ่มข้อมูลบน Ethereum 2.0 จะไม่สามารถแก้ปัญหาความแออัดได้อย่างเต็มที่เพียงอย่างเดียว
ประสิทธิผลของข้อเสนอ Layer-2 ของ Ethereum
นี่คือที่ที่แอปพลิเคชันเลเยอร์ 2 เข้ามาในรูปภาพ Vitalik Buterin ผู้ร่วมก่อตั้งEthereum รับรองการใช้โซลูชันการปรับขนาดเลเยอร์ 2 ที่มีอยู่ เช่น Zk-sync, OMG และ Loopring สำหรับธุรกรรมทั่วไป ตามการประมาณการของ Buterin มีความเป็นไปได้ที่จะปรับขนาดจำนวนธุรกรรมจาก 12-15 ธุรกรรมต่อวินาที (TPS) เป็นมากกว่า 2,500 TPS
ค่าก๊าซสูงจะเริ่มส่งผลกระทบต่อผลกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน ส่งผลให้บริษัทแลกเปลี่ยนเพิ่มค่าธรรมเนียมการโอน ผลักดันให้ผู้ใช้ค้นหาทางเลือกอื่นในการย้าย crypto แม้ว่าการนำ Zk-roll upsของ Tether ไปใช้นั้นมีความสำคัญ แต่ก็มีการยอมรับน้อยที่สุดในบรรดาการแลกเปลี่ยนอื่นๆ
เมื่อวันที่ 17 กันยายน จำนวนธุรกรรมของ Ethereum สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 1.34 ล้านเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่จุดสูงสุดในปี 2018 นอกจากนี้ ในช่วงฟองสบู่ปี 2017 ธุรกรรมที่ไม่อิงตามมูลค่า เช่น การดำเนินการตามสัญญาอัจฉริยะบน Ethereum นั้นน้อยกว่า 2% ของธุรกรรมทั้งหมดของเครือข่าย ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 50% ที่ไม่ธรรมดา ณ วันศุกร์
เนื่องจากโซลูชันเลเยอร์ 2 ถูกเสนอสำหรับการถ่ายโอนอีเธอร์อย่างง่ายเท่านั้น ผลกระทบต่อค่าธรรมเนียมก๊าซทั้งหมดจะน้อยที่สุด ดังนั้นจึงจำเป็นต้องมีการเปลี่ยนแปลงร่วมกันเพื่อปรับขนาด Ethereum ให้ตรงกับความต้องการของ DeFi
หนทางข้างหน้าของการปรับขนาด Ethereum ยังคงยาวนานและยากลำบาก แม้จะมีสัญญา ETH 2.0 ก็ตาม
WBTC (ห่อ Bitcoin) เพิ่ม 15,000 ราชสกุล 24 ชั่วโมงหลังจากการเปิดตัว UNI โทเค็นการจำนวนเงินที่ถูกขังอยู่ใน Bitcoin DEFI ไป$ 1.2 พันล้าน ผลตอบแทนสูงจากพูลเฉพาะของ Bitcoin เป็นแรงผลักดันอีกประการหนึ่งสำหรับการเคลื่อนไหวจำนวนมาก
เอฟเฟกต์ Uniswap
Wrapped Bitcoin เป็นโทเค็น BTC ที่ออกบน Ethereum เปิดตัวในเดือนมกราคม 2019 WBTC มีการเติบโตค่อนข้างช้าจนระเบิดของ DEFI ของการเกษตรผลผลิต WBTC มีมูลค่ามากกว่า 800 ล้านดอลลาร์ และเพิ่ม Bitcoins มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่เดือนสิงหาคม
Uniswap คือการแลกเปลี่ยนการกระจายอำนาจนำ ( DEX ) ซึ่งจะออกจากการแลกเปลี่ยนส่วนกลางเช่นCoinbase อยู่เบื้องหลัง
กลุ่ม WBTC-ETH บน Uniswap ได้กลายเป็นแหล่งดึงดูดที่สำคัญ เนื่องจากเป็นหนึ่งในสี่กลุ่มบน Uniswap พร้อมสิ่งจูงใจโทเค็น UNI ที่เพิ่มเข้ามา
ปัจจุบัน พูล WBTC-ETH เป็นกลุ่มที่ใหญ่ที่สุดบน Uniswap โดยมีสภาพคล่องรวมอยู่ที่ 391 ล้านดอลลาร์ จำนวนนี้เพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจถึง900%ตั้งแต่วันที่ 17 กันยายน ปริมาณสัมพัทธ์ของพูล WBTC อื่นๆ บน Uniswap ให้ภาพที่ชัดเจนของแหล่งที่มาของอุปสงค์
ในขณะที่ปริมาณ WBTC-ETH 24 ชั่วโมงนั้นใกล้เคียงกับ 40 ล้านดอลลาร์ แต่ก็เป็นศูนย์สำหรับกลุ่ม WBTC อื่น ๆ