สงครามอัลฟ่า: วิธีที่ผู้ค้า DeFi สามารถคัดลอกวิธีการของพวกเขาไปสู่คนนับล้าน
เช่นเดียวกับการฟอร์ก DeFi กำลังคัดลอกโปรโตคอลที่มีมายาวนาน ผู้ค้า DeFi ที่มีขนาดเล็กกว่าสามารถคัดลอกผู้ค้าวาฬได้
วาฬ DeFi ใช้เงินหลายล้านดอลลาร์เพื่อสะสมเงินหลายล้านและเคลื่อนย้ายตลาด เทรดเดอร์รายย่อยที่มีทุนน้อยกว่าและความอดทนมากขึ้นสามารถคัดลอกความสำเร็จนี้โดยติดตามทุกการเคลื่อนไหวและเลียนแบบกลยุทธ์ของพวกเขา
การติดตามโชคชะตาของคนในและวาฬไม่เคยง่ายขนาดนี้มาก่อน
บล็อกเชนสาธารณะ ความเป็นส่วนตัว และ DeFi
ความโปร่งใสที่รุนแรงเป็นจุดเด่นของเทคโนโลยีบล็อคเชน เมื่อใดก็ตามที่เงินเคลื่อนตัว ไม่ว่าจะเป็นล้านดอลลาร์หรือเพนนี เงินจะถูกบันทึกไว้ในที่สาธารณะและทุกคนสามารถเข้าถึงได้
ความสามารถในการตรวจสอบธุรกรรมต่อสาธารณะและสถานะของบัญชีแยกประเภทเป็นส่วนสำคัญของเครือข่ายแบบกระจายอำนาจ แต่สิ่งนี้ไม่เหมาะสำหรับผู้ใช้ที่เน้นความเป็นส่วนตัว
ดังนั้น การสร้างความสมดุลระหว่างความเป็นส่วนตัวและความโปร่งใสจึงเป็นเป้าหมายของชุมชนคริปโตหลายแห่งมาโดยตลอด อย่างไรก็ตาม เครือข่ายชั้นนำอย่าง Bitcoin และ Ethereum ยังขาดมาตรการความเป็นส่วนตัวที่มีความหมาย
อย่างไรก็ตาม แม้จะขาดสิ่งนี้ แต่ก็มีผู้ใช้เพียงไม่กี่รายที่ให้ความสำคัญกับความเป็นส่วนตัวเป็นอันดับแรกสำหรับอุตสาหกรรมนี้ ยังคงมีความสำคัญและมีการจัดสรรทรัพยากรเพื่อสร้างเครื่องมือรักษาความเป็นส่วนตัว
แต่ในสภาวะตลาดกระทิงในปัจจุบัน ความเป็นส่วนตัวมีความสำคัญมากกว่าความจำเป็น
การขาดความเป็นส่วนตัวของ Ethereum มีผลกระทบที่ร้ายแรงกว่าบล็อคเชนสาธารณะอื่นๆ ส่วนใหญ่ เนื่องจากกิจกรรมทางการเงินที่ซับซ้อนเกิดขึ้นบนเครือข่าย
ต่างจาก Bitcoin การใช้งานของ Ethereum ไม่ได้จำกัดอยู่แค่เหรียญฐานเดียวที่ย้ายจากที่อยู่หนึ่งไปยังอีกที่อยู่หนึ่ง มีแอปพลิเคชันหลายพันรายการและโทเค็นนับล้านที่สร้างขึ้นบน Ethereum
ด้วยการเพิ่มขึ้นของ DeFi ผู้ใช้มีโอกาสมากมายที่จะมีส่วนร่วมในเครือข่ายการเงินที่กำลังเติบโตและสร้างรายได้ แต่พวกเขาต้องตระหนักว่าทุกการเคลื่อนไหวของพวกเขาสามารถติดตามได้อย่างแม่นยำ
ประเด็นนี้สำคัญยิ่งกว่าสำหรับวาฬขนาดใหญ่ หน่วยงานเหล่านี้ต้องระมัดระวังในการซ่อนแรงจูงใจ มิฉะนั้นอาจเสี่ยงที่จะละทิ้งความได้เปรียบในการเฝ้ามอง
การปกป้องอัลฟ่าในยุคของการเฝ้าระวังทางการเงิน
ในตลาดหุ้น นักลงทุนต้องกลั่นกรองเอกสารที่ยื่นต่อกฎระเบียบเสมือนเพื่อค้นหาข้อมูลการซื้อและขายโดยใช้ข้อมูลวงใน บ่อยครั้ง ข้อมูลนี้แทบจะไม่สามารถดำเนินการได้ เนื่องจากคนวงในเปิดเผยการซื้อและขายของตนได้ดีหลังจากทำเช่นนั้น
อย่างไรก็ตาม บน Ethereum นักลงทุนสามารถติดตามกระเป๋าเงินของวาฬและติดตามทุกการกระทำอย่างแท้จริง ตัวอย่างเช่น ผู้ค้ารายย่อยที่ติดตามวาฬเห็นที่อยู่หนึ่งที่ซื้อโทเค็นจำนวนมากระหว่างการปรับฐาน
แนวคิดที่ชัดเจนคือการพยายามดำเนินการตามแนวทางเหล่านี้ แต่นั่นไม่ใช่เรื่องง่าย และต้องใช้ความเชี่ยวชาญด้านเทคนิค
ทางเลือกที่ง่ายกว่า (และเสี่ยงกว่า) คือการติดตามวาฬในโทเค็นนั้น เนื่องจากพวกมันมักจะไม่บินตาบอด อันที่จริง กิจกรรมของพวกเขาสามารถเปลี่ยนการปรับฐานให้เป็นการค้าที่ทำกำไรได้มาก
ต้องขอบคุณการทำฟาร์มที่ให้ผลผลิตการติดตามและติดตามที่อยู่เฉพาะมีอัลฟ่าเกินควร นอกจากนี้ การค้นหาฟาร์มผลผลิตต่างๆ ที่มีชื่อที่โดดเด่นกว่ากำลังกระโดดเข้าและออกทำให้ฟาร์มนั้นมีความน่าเชื่อถือ
เครื่องมือเช่นNansenและHALมีค่ามากสำหรับการติดตามการเคลื่อนไหวของที่อยู่
Nansen มีป้ายชื่อกระเป๋าเงินที่ช่วยให้ผู้ใช้แยกแยะข้อมูลได้ ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้จะถูกติดป้ายกำกับตามการใช้งาน Decentralized Exchange (DEX) ขนาดที่พวกเขาแลกเปลี่ยน และป้ายกำกับสาธารณะที่รู้จัก (จากENSหรืออย่างอื่น)
สำหรับผู้ที่ไม่ต้องการซื้อบริการเหล่านี้แต่เต็มใจที่จะทุ่มเทEtherScanเป็นอีกหนึ่งเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการวนเวียนกับวาฬ
การสำรวจสองตัวอย่างเกี่ยวกับวิธีการติดตามวาฬขนาดใหญ่ควรทำให้ชัดเจนยิ่งขึ้น
Alameda Researchเป็นหนึ่งในผู้ดูแลสภาพคล่องรายใหญ่ที่สุดของ crypto พวกมันเล่นด้วยเงินหลายล้าน – ถ้าไม่ใช่พันล้านดอลลาร์ – และกลายเป็นหนึ่งในวาฬ DeFi ที่กระตือรือร้นที่สุด หากใครสามารถหาฟาร์มใหม่ที่ Alameda ฝากเงินไว้ไม่กี่ล้านดอลลาร์ พวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสนี้ได้อย่างน่าเชื่อถือเป็นเวลาอย่างน้อยสองสามวัน
แม้ว่าพื้นที่ DeFi จะเต็มไปด้วยความเสี่ยง แต่บริษัทที่ปรับใช้เงินหลายพันล้านดอลลาร์ก็มีทรัพยากรและความรู้มากกว่าผู้ค้ารายวันทั่วไปในการดำเนินการตรวจสอบสถานะ หากฟาร์มแห่งใหม่ได้รับการรับรองจาก Alameda ก็มีแนวโน้มว่าจะมีความน่าเชื่อถือมากกว่าฟาร์มอื่นๆ
เมื่อทุกคนยุ่งกับการตัดสินใจว่า SushiSwap เป็นการหลอกลวงหรือไม่ เช่น Alameda ฝากเงินสองสามล้านเหรียญไว้ในสัญญา การใช้สิ่งนี้เป็นสัญญาณเข้าสู่ชาวนาคงจะสังหารด้วยทุนเพียงเล็กน้อย
จากตัวอย่างซูชิอีกครั้ง เราสามารถใช้พฤติกรรมวาฬเป็นตัวแทนในการตกปลาบนยอดและก้น คำสั่งซื้อในตลาดขนาดใหญ่จะผลักดันราคาให้สูงขึ้น การเพิ่มขึ้นของราคานี้สร้างความต้องการจากนักเก็งกำไรมากขึ้น
ซูชิอยู่ในภาวะอิสระหลังจากทิ้งขยะของเชฟโนมิ ชุมชนตกอยู่ในความโกลาหล และความหวังทั้งหมดดูเหมือนจะสูญสิ้นไป จากนั้นมีวาฬตัวหนึ่งเข้ามาเพื่อจับสัญญาณที่ตกลงมา
“ Noobie.eth “ เป็นตำนานออนไลน์ที่รู้จักกันในชื่อ ENS เท่านั้น และมักจะรับผิดชอบในการสร้างส่วนบนและส่วนล่างที่เห็นในกราฟราคา
เมื่อเวลาประมาณ 5.40 น. UTC ของวันที่ 6 กันยายน Noobie เหนี่ยวไกและซื้อซูชิมูลค่าหนึ่งล้านเหรียญ คำสั่งซื้อนี้ทำเครื่องหมายจุดต่ำสุดของ SUSHI และโทเค็นเพิ่มขึ้นเกือบ 200% ในช่วง 15 ชั่วโมงข้างหน้า
ในตลาดทุน นี่เทียบเท่ากับการรู้ว่าหุ้นตัวไหนที่ Warren Buffett กำลังซื้อและเมื่อเขาซื้อมัน
ปลาวาฬ DeFi ไม่ใช่คนงี่เง่า เหยียบอย่างระมัดระวัง
ควรไปโดยไม่บอกว่าผู้ค้ารายใหญ่จะไม่สนใจคนที่ติดตามพวกเขาและพยายามคัดลอกกลยุทธ์ของพวกเขา ดังนั้น ผู้ค้าแปดหลักทั่วไปจึงมีเงินทุนแยกจากที่อยู่ Ethereum 10 ถึง 50
ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้ที่ติดตามพวกเขาสามารถเลียนแบบกลยุทธ์ของพวกเขาได้เพียงบางส่วนเท่านั้น คนที่ดูที่อยู่หนึ่งจะทำสิ่งหนึ่ง ผู้ดูที่อยู่อื่นจะทำอีกอย่างหนึ่ง ผู้ค้ารายใหญ่ทำเช่นนี้เพื่อไม่ให้โอกาสต่างๆ ในมืออิ่มตัว
อย่างไรก็ตามค่าน้ำมันเริ่มที่จะห้ามใช้ที่อยู่ที่แตกต่างกันหลายแห่ง แต่ทำไมผู้ค้าล้านดอลลาร์ถึงสนใจเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม 60 ดอลลาร์?
ด้วยเครื่องมือตรวจสอบแบบออนไลน์ ผู้คนสามารถเริ่มจำกัดที่อยู่ต่างๆ ของวาฬตัวเดียวให้แคบลงได้ วาฬเองก็อาจหันไปส่งเงินจากที่หนึ่งไปยังอีกที่หนึ่ง โดยทิ้งอัตลักษณ์ในห่วงโซ่ของพวกมันออกไป
นอกจากนี้ ” psyops ” ได้กลายเป็นสิ่งที่มีอยู่ในวัฒนธรรม DeFi ไม่ควรแปลกใจที่พบว่าตัวเองอยู่ผิดด้านของการปลอมแปลง หากวาฬรู้ว่ากลยุทธ์ของพวกเขาเต็มไปด้วยผู้ลอกเลียนแบบ พวกเขาจะทำทุกอย่างเพื่อสลัดผู้ค้าเหล่านี้ออกไป
ใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบในขณะที่มันยังคงอยู่
Ethereum จะไม่ปราศจากความเป็นส่วนตัวตลอดไป โซลูชันต่างๆ เช่นAztecกำลังทำงานเกี่ยวกับมาตรการความเป็นส่วนตัวแบบ on-chain อย่างละเอียด โซลูชันเลเยอร์ที่สอง เช่นzkSyncกำลังสร้างโซลูชันการปรับขนาดที่ไม่น่าเชื่อถือสำหรับ Ethereum โดยเปิดใช้งานความเป็นส่วนตัวเริ่มต้น
ความสามารถในการติดตามและเลียนแบบวาฬใน DeFi ไม่ใช่โอกาสที่จะมีได้ในระยะยาว อาจหายไปทันทีที่โซลูชันเลเยอร์ที่สองพร้อมสำหรับการผลิต เนื่องจากโซลูชันเลเยอร์สองสามารถรวมธุรกรรมหลายรายการไว้ในธุรกรรม Ethereum หลักเดียวได้
ไม่ใช่เรื่องปกติที่จะสามารถคัดลอกนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในสภาพแวดล้อม ผู้ค้าที่ต้องการใช้ประโยชน์จากขอบนี้ควรเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วเพื่อที่พวกเขาจะได้บีบโอกาสนี้อย่างคุ้มค่า
เพราะอีกไม่นานคงเป็นไปไม่ได้
การยอมรับของสถาบันเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
คลื่นความสนใจหลักใน Bitcoin ได้ช่วยเติมเชื้อเพลิงให้วิ่งได้มากที่สุดจนถึงปัจจุบัน นักวิเคราะห์ของ JP Morgan กล่าวว่า “แรงกระตุ้นจากการขายปลีก” ที่คาดเดาอาจเป็นแรงผลักดันหลักเบื้องหลังการดำเนินการ ซึ่งสรุปได้ว่าอาจเป็นตัวบ่งชี้ว่าการปรับฐานกำลังจะเกิดขึ้น
อย่างไรก็ตาม เป็นการยากที่จะเพิกเฉยต่ออัตราการนำไปใช้ขององค์กรจำนวนมากที่สินทรัพย์ได้รับจนถึงปี 2020 และ 2021
ในสัปดาห์นี้ MicroStrategy ได้ประกาศแผนการลงทุนตราสารหนี้แปลงสภาพมูลค่ากว่า 600 ล้านดอลลาร์ใน Bitcoin และเพิ่มงบดุล BTC จำนวนมากอยู่แล้วของบริษัท การประกาศดังกล่าวทำให้หุ้น MicroStrategy ลดลงเล็กน้อย แต่ให้ความเชื่อมั่นด้านซื้อที่สำคัญในตลาด crypto โดย Bitcoin ทำสถิติสูงสุด 50,000 ดอลลาร์หลังจากการประกาศ
การนำองค์กรและสถาบันมาใช้มีบทบาทสำคัญในตลาดกระทิง ซึ่งทำให้แตกต่างจากความคลั่งไคล้ ICO ในปี 2017 นอกจาก MicroStrategy ซึ่งน่าจะนำกระแสความสนใจของสถาบันแล้ว บริษัทใหญ่ๆ เช่น Tesla และBNY Mellonยักษ์ใหญ่ด้านการธนาคารมูลค่า 2 ล้านล้านเหรียญได้ประกาศย้ายไปสู่การนำ Bitcoin ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
ประกาศของเทสลาของ$ 1.5 พันล้านลงทุน , พร้อมกับการย้ายเพื่อเพิ่ม Bitcoin เป็นตัวเลือกการชำระเงินสำหรับยานพาหนะเพิ่มความเชื่อมั่นในเชิงบวกในตลาด
เมื่อต้นเดือนนี้ ตลาดได้รับข่าวว่าVisa กำลังทดลองใช้ซอฟต์แวร์เพื่ออนุญาตให้มีการซื้อขาย cryptoที่ธนาคารในสหรัฐอเมริกา การประกาศจำนวนมากจากบริษัทใหญ่ๆ อย่างต่อเนื่องทำให้หลายคนในตลาดคิดแบบเดียวกัน นั่นคือ ยุคของการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมจำนวนมากได้เริ่มขึ้นในที่สุด
สถาบันที่มีชื่อเสียงทุกแห่งที่ใช้ Bitcoin ช่วยให้ผู้อื่นปฏิบัติตามได้ง่ายขึ้น ลบชื่อเสียงที่สั่นคลอนของ Bitcoin อย่างแน่นหนาท่ามกลางห้องโถงของการเงินและการพาณิชย์กระแสหลัก มันทำให้สกุลเงินดิจิทัลชั้นนำถูกต้องตามกฎหมายในฐานะสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงในที่สุด
เมื่อไม่นานมานี้ Bitcoin แซงหน้า Tesla, Facebook และ Tencent ให้กลายเป็นสินทรัพย์ที่ใหญ่เป็นอันดับ 6 ของโลกด้วยมูลค่าตามราคาตลาดที่ 1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ ตามหลังยักษ์ใหญ่อย่าง Apple และ Amazon
[NPC4]ผลกระทบต่อตลาดที่กว้างขึ้น
ไม่นานมานี้พื้นที่ crypto จะถูกเรียกว่า “Bitcoin” และ “altcoins” แต่ด้วยเงินหลายพันล้านดอลลาร์ที่ไหลเข้าสู่ Ethereum, DeFi และโครงการอื่น ๆ การเล่าเรื่องนั้นไม่แข็งแกร่งในวันนี้
อย่างไรก็ตาม ไม่มีการปฏิเสธว่าเหรียญใดเป็นผู้นำตลาด Bitcoin ถือครองเพียง 60% ในขณะที่ Ethereum มีเพียง 13.1%
ETH ทำได้ดีกว่า BTC จนถึงสัปดาห์นี้ อัตราส่วนระหว่างสินทรัพย์ทั้งสองแตะระดับสูงสุดในรอบสองปีในวันที่ 25 มกราคม
อย่างไรก็ตาม เมื่อ Bitcoin เข้าสู่การชุมนุม มักจะได้รับความสนใจจากส่วนที่เหลือของตลาด นั่นคือหลักฐานในสัปดาห์นี้: เพิ่มขึ้น 14.8% ในขณะที่ ETH ได้รับเพียง 10.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน
ในขณะที่เหรียญแคปขนาดเล็กจำนวนมากได้เพิ่มขึ้น การเรียกร้องล่าสุดสำหรับ “ฤดูกาล alt” ได้ถูกบดบังด้วยการเพิ่มขึ้นของ Bitcoin Aave ลดลง 18% หลังจากทำคะแนนได้ดีในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา Synthetix ได้ลดลงมาอยู่ที่อันดับที่ 30 บนกระดานผู้นำ และ Uniswap ก็ลดลงเช่นกัน กล่าวอีกนัยหนึ่ง ผู้ค้ารายใดที่ถือชิปสีน้ำเงิน DeFi เหล่านี้จะดีกว่าด้วยสินทรัพย์ที่ผ่านการทดสอบเวลามากที่สุดของ crypto
อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคาเมื่อเร็วๆ นี้ไม่ได้หมายความว่าตลาดที่เหลือกำลังจะตาย เงินที่ไหลเข้า Bitcoin ในอดีตเป็นผลบวกต่อ cap coin ที่เล็กกว่า และไม่น่าแปลกใจที่ ETH และโครงการอื่น ๆ จะตามมาในอนาคตอันใกล้ของ BTC เหรียญขนาดเล็กจำนวนมากยังคงเพิ่มขึ้นแม้ว่า DeFi จะสูญเสียไอน้ำไปบ้าง
แม้แต่ Ethereum ซึ่งเป็นบ้านของ DeFi และ NFT ก็ไม่ได้มีชื่อเสียงเหมือน Bitcoin สำหรับตอนนี้ มีเพียงสินทรัพย์ crypto เดียวที่สถาบันสนใจ จนกว่าการเปลี่ยนแปลงนั้น Bitcoin จะยังคงเป็น “ราชา”
[NPC5]การดำเนินการของตลาด: Bitcoin (BTC)
Bitcoin อยู่ในขั้นพาราโบลาล่วงหน้า เมื่อค่าเงินดิจิตอลทะลุ 20,000 ดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนธันวาคม มันทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาลเมื่อสามปีหลังจากแตะระดับครั้งล่าสุด
Peter Brandt เทรดเดอร์ผู้มีประสบการณ์กล่าวว่าการพุ่งขึ้นแบบพาราโบลาสามครั้งในสินทรัพย์ภายในหนึ่งทศวรรษถือเป็นหนึ่งในเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นได้ยากที่สุดในประวัติศาสตร์การซื้อขาย