จุดเด่นของโครงการ DeFi: yEarn.Finance เครื่องจักรทำฟาร์มที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด
yEarn ได้กลายเป็นสิ่งที่คลั่งไคล้ใน DeFi และระบบนิเวศของการเข้ารหัสลับในวงกว้าง แต่มันคืออะไรและแตกต่างจากคู่แข่งอย่างไร
yEarn Financeได้กลายเป็นหนึ่งในโปรโตคอล DeFi ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดอย่างรวดเร็วในปี 2020 โดยรวบรวมเครื่องมือ แพลตฟอร์ม กลยุทธ์ และโทเค็นที่แตกต่างกันมากมายจากทั่วทั้งระบบนิเวศ ด้วยวิธีนี้ yEarn เปรียบเสมือนการควบรวมของเฉพาะกลุ่มทั้งหมด ซึ่งให้ประสิทธิภาพและนวัตกรรมที่บริสุทธิ์ เป็นผู้รวบรวมผู้รวบรวม
โครงการนี้ได้รับความนิยมเนื่องจากในส่วนที่ยูทิลิตี้ที่เกิดขึ้นใหม่นี้ แต่เนื่องจากการแข็งราคาอุตุนิยมวิทยาของโทเค็นการกำกับดูแลของพื้นเมือง, YFI
แนะนำต่อไปนี้จะเดินผ่านสิ่งที่หวังคือวิธีการทำงาน, โทเค็น YFI วิธีการที่จะมีการปรับปรุงสำหรับ DEFI และแนะนำให้ผู้อ่านผู้ก่อตั้งโครงการ, อังเดร Cronje ผู้อ่านจะได้รับความรู้ที่จำเป็นเกี่ยวกับโปรเจ็กต์อื่นๆ อีกหลายโปรเจ็กต์ ซึ่งบางโปรเจ็กต์เคยนำเสนอในโปรเจ็กต์ Spotlight รุ่นก่อนๆ มาแล้ว
โดยไม่ต้องกังวลใจอีกต่อไป มาเจาะลึกข้อมูลผลตอบแทนแบบเดิมของ DeFi กัน
yEarn.Finance คืออะไร?
สัญญาณแรกของการโหยการเงินเข้ามาในกุมภาพันธ์ 2020 ในรูปแบบของโครงการอื่นที่เรียกว่าiEarn การเงิน ความแตกต่างเพียงอย่างเดียวระหว่างทั้งสองคือชื่อ yEarn คือ iEarn ที่รีแบรนด์โดย Andre Cronje ซึ่งเป็นผู้พัฒนารายเดียวกัน และมีความสามารถเพิ่มเติม
เราจะหารือเกี่ยวกับความสามารถเหล่านี้ในไม่ช้า
iEarn อาจเป็นความพยายามครั้งแรกในการรวบรวมผลตอบแทน แทนที่จะสลับไปมาระหว่างไซต์ DeFi ต่างๆ iEarn จะจัดสรรเงินทุนของผู้ใช้ไปยังแพลตฟอร์มโดยอัตโนมัติด้วยผลตอบแทนสูงสุด มันทำให้ส่วนย่อยของ crypto นี้เข้าถึงได้ง่ายขึ้นสำหรับผู้ใช้ระดับเริ่มต้น แต่ยังดึงดูดทหารผ่านศึกเนื่องจากความสะดวก
ในหลาย ๆ ด้าน นี่เป็นรุ่นแรกของสิ่งที่เราเข้าใจว่าเป็นการทำฟาร์มด้วยผลผลิต เริ่มต้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลต่างๆ ซึ่งสร้างความต้องการแพลตฟอร์มการรวมต่างๆ เช่น iEarn ดั้งเดิม
ดังที่อังเดรเขียนถึงตัวเอง “นี่เป็นช่วงเวลาที่ง่ายกว่า”
สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจตัวอย่างสองสามอย่างของการให้ผลผลิตและวิธีต่างๆ ที่ผู้ใช้คริปโตได้รับผลตอบแทนจากการถือครองของพวกเขา ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้น การฝากสินทรัพย์ดิจิทัลของคุณบนแพลตฟอร์มที่ให้ผลตอบแทน เช่น Aave, dYdX, Compound หรือที่อื่น ๆ เป็นเพียงจุดเริ่มต้นเท่านั้น รูกระต่ายนั้นลึกและลึกขึ้นเรื่อยๆ
อีกวิธีหนึ่งที่เติบโตอย่างรวดเร็วในการสร้างรายได้จากผลตอบแทนของคุณคือการเข้าร่วมในฐานะผู้ให้บริการสภาพคล่อง
Uniswap , Curve FinanceและBalancerเป็นสามแพลตฟอร์มยอดนิยมที่อนุญาตให้ผู้ใช้ทำสิ่งนี้ได้อย่างแท้จริง ทั้งสองเป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจโดยพื้นฐาน ( DEXes ) ที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถรับค่าธรรมเนียมการซื้อขายสำหรับการสร้างพูลของสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน เช่นเดียวกับค่าธรรมเนียมการซื้อขายของ Binance แต่กระจายอำนาจเพื่อให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องรายใหญ่ที่สุดทำกำไรทั้งหมด
สำหรับผู้ที่สนใจเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Balancer Labs และโทเค็น BAL เราแนะนำให้ผู้อ่านศึกษาคุณลักษณะ Project Spotlightของเราในหัวข้อนี้
Synthetixซึ่งเป็นแพลตฟอร์ม DeFi ที่เสนอเวอร์ชันสังเคราะห์ที่เป็นที่นิยมและสินทรัพย์แบบดั้งเดิมแก่ผู้ใช้ ซึ่งถือเป็นผู้บุกเบิกโอกาสอีกครั้ง นอกจากนี้ยังซับซ้อนกว่าสองกลยุทธ์ก่อนหน้านี้เล็กน้อย
ผู้ใช้จะได้รับโทเค็นทุกครั้งที่ผู้ใช้จัดหาสภาพคล่องให้กับกลุ่มบน Uniswap หรือ Balancer ที่แสดงถึงสัดส่วนการถือหุ้นในพูลนั้น เป็นข้อพิสูจน์ว่าส่วนหนึ่งของเงินทุนในสระนั้นเป็นของพวกเขาจริงๆ สำหรับตัวอย่างนี้ เราจะเน้นที่การออกแบบโทเค็น LP ของ Uniswap เนื่องจากเข้าใจง่ายกว่า
มีกรณีการใช้งานเล็กน้อยสำหรับโทเค็น LP นอกเหนือจากการระบุความเป็นเจ้าของพูล Synthetix ใช้โอกาสนี้เพื่อสร้างแรงจูงใจที่ไม่เหมือนใครซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อแพลตฟอร์มของตน โดยเฉพาะเวอร์ชันสังเคราะห์ของ Ether ( sETH ) หากผู้ใช้ช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้กับกลุ่ม sETH/ETH บน Uniswap จากนั้นจึงนำโทเค็น LP ที่เป็นตัวแทนของการบริจาคนี้ไปวางเดิมพันบนSynthetix Mintrพวกเขาสามารถได้รับกระแสคงที่ของโทเค็น SNX ซึ่งเป็นสินทรัพย์ดั้งเดิมของ Synthetix
สแต็คที่ได้รับอนุญาตนี้ผู้ใช้จะได้รับค่าธรรมเนียมการซื้อขายทั้งผ่าน Uniswap สำหรับการให้บริการสภาพคล่อง แต่ยังนำเสนอผู้ใช้แรงจูงใจเป็นพิเศษที่จะได้รับSNX การออกแบบนี้เป็นความก้าวหน้าและน่าสนใจอย่างมาก ใครไม่ชอบเงินฟรี?
จนกระทั่ง Compound เปิดตัวโทเค็นความเฉลียวฉลาดที่อยู่เบื้องหลังสแต็ก Synthetix ดั้งเดิมนั้นชัดเจน เช่นเดียวกับกลุ่มจูงใจ ผู้ใช้ที่จัดหาและให้ยืมสินทรัพย์โดยใช้โปรโตคอลแบบผสม จะได้รับโทเค็น COMP ตามสัดส่วนตามสัดส่วนของดอกเบี้ยสำหรับสินทรัพย์อ้างอิง หากคุณเพิ่มสภาพคล่องมากขึ้น คุณก็จะได้รับ COMP มากขึ้น
โทเค็น COMP ยังมีคุณสมบัติการกำกับดูแล ซึ่งอนุญาตให้ผู้ใช้ลงคะแนนในการเปลี่ยนแปลงโปรโตคอล แม้ว่าสิ่งนี้จะมีความสำคัญต่อสุขภาพโดยรวมของโปรเจ็กต์ แต่การดึงดูดผู้ใช้นั้นได้รับแรงผลักดันหลักจากการแข็งค่าของราคาในแนวดิ่งในโทเค็น COMP
ผลตอบแทนการสร้างรายได้ที่หลากหลายข้างต้นใน DeFi เป็นข้อมูลเบื้องต้นเมื่อเทียบกับกลยุทธ์ที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาที่เกิดขึ้นในแต่ละวัน มันซับซ้อนและต้องการความรู้พื้นฐานด้านการเงินและเศรษฐศาสตร์ที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น
วันที่ซื้อและถือโทเค็นเป็นเวลานานโดยหวังว่าราคาจะสูงขึ้น
ที่เป็นแบบอย่างของวิธีการที่ช่องนี้มีการพัฒนาพิจารณายังทำงานร่วมกันอีกระหว่างSynthetix, Ren และ Curve , ซึ่งพยายามที่จะเข้าไปใน onboard Bitcoin DEFI
เมื่อผู้ใช้เพิ่ม RenBTC, sBTC หรือ wBTC ลงในกลุ่ม Curve ที่กำหนด จากนั้นนำโทเค็น LP จากกลุ่มนี้ไปวางเดิมพันบน Synthetix Mintr พวกเขามีสิทธิ์ได้รับโทเค็น SNX, REN, CRV และ BAL ที่ด้านบนของการแลกเปลี่ยน ค่าธรรมเนียมจากพูลเคิร์ฟ
แม้ว่าจะเข้าใจได้ยากในแวบแรก แต่การทำความเข้าใจแรงจูงใจหลักที่กระตุ้นกิจกรรมการทำฟาร์มให้ผลผลิตถือเป็นเส้นชีวิตสำหรับการขุดลึกลงไปในกลยุทธ์เหล่านี้ ด้วยความเข้าใจนี้ ผู้ใช้ยังสามารถเริ่มชื่นชมคุณค่าของ yEarn ได้อีกด้วย
เช่นเดียวกับรุ่นก่อน yEarn ช่วยให้ผู้ใช้รวบรวมกลยุทธ์ที่หลากหลายไว้ในแพลตฟอร์มเดียวที่ใช้งานง่าย ผู้ใช้สามารถฟาร์มโทเค็น DeFi ชั้นนำต่างๆ รับค่าธรรมเนียมการซื้อขายสำหรับการจัดหาพูล เพลิดเพลินกับอัตราดอกเบี้ยสูงสุดในการฝากเงิน และมีส่วนร่วมในการพัฒนาโปรโตคอลต่อไป
การใช้ yEarn.Finance และ YFI Token
การใช้ yEarn ไม่ได้แตกต่างจากการใช้แพลตฟอร์ม DeFi อื่นๆ UI นั้นค่อนข้างตรงไปตรงมา โดยเสนอปุ่มสี่ปุ่มให้เกษตรกร: Earn, Zap, APR และ Vaults
ปุ่ม Earn อธิบายตนเองได้ชัดเจน หลังจากเชื่อมต่อกระเป๋าสตางค์เข้ารหัสของคุณแล้ว คุณสามารถดูอัตราสำหรับ DAI, USDC, USDT, TUSD, SUSD และ WBTC ในกลุ่ม Curve มีสระโค้งสองสระ: y.curve.fi และ busd.curve.fi
ผู้ใช้จะได้รับสิ่งที่เรียกว่า “โทเค็น y” เพื่อแลกกับการฝากสินทรัพย์ของพวกเขา DAI ที่ฝากไว้จะกลายเป็น yDAI เช่น ต้องขอบคุณพูลที่สร้างขึ้นภายใน Curve โทเค็น y เหล่านี้ยังมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายเพิ่มเติม
มีสามวิธีหลักในการรับโทเค็นการกำกับดูแลดั้งเดิมของ yEarn คือ YFI ผู้ใช้สามารถไปที่ Curve เดิมพัน y-token และรับ YFI หรือพวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากหนึ่งในสองกลุ่ม Balancer และจัดหาสภาพคล่องเพื่อแลกกับโทเค็น LP ที่เรียกว่า BPT บน Balancer จากนั้นผู้ถือ BPT จะต้องเดิมพันโทเค็นเหล่านี้บนแพลตฟอร์มการกำกับดูแลของ yEarn เพื่อรับ YFI
กลไกการจัดจำหน่ายนี้เริ่มดำเนินการอย่างรวดเร็ว ทำให้เกษตรกรได้รับผลตอบแทนมากกว่า1,000% APYที่จุดสูงสุด และเช่นเดียวกับโทเค็น COMP โทเค็น YFI ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลที่ $4,915 เพียง 11 วันหลังจากเปิดตัว
สแต็ค DeFi นี้ไม่ใช่นิยายทั้งหมด เราได้เห็นแพลตฟอร์มที่ได้รับผลตอบแทน สินทรัพย์เดิมพัน และโทเค็นการกำกับดูแลฟาร์มแล้ว และแม้ว่าข้อเสนอหวังแต่ละของการดำเนินงานเหล่านี้บนเว็บไซต์ก็ยังเพิ่มคุณสมบัติใหม่เพื่อสแต็คผ่านซ้ำ v2
คุณสมบัติเพิ่มเติมเหล่านี้รวมถึง yVaults, Controllers และ Strategies
yVaults เป็นกลุ่มสภาพคล่องเฉพาะสินทรัพย์ ไม่เหมือนที่เราเห็นใน Uniswap, Curve และ Balancer ผู้ใช้ฝากสินทรัพย์ crypto จำนวนเท่าใดก็ได้และรับโทเค็นที่มีดอกเบี้ยซึ่งเป็นตัวแทนของกลุ่มนี้
ผู้ควบคุมคือตัวแทนที่ใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องที่รวมกันนี้เพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดสำหรับสินทรัพย์ โดยพื้นฐานแล้วมันเป็นเกษตรกรที่ให้ผลผลิตแบบอัตโนมัติซึ่งมักจะตามล่าหาผลตอบแทนสูงสุดของภาคส่วนในรูปแบบของกลยุทธ์ที่ปรับใช้
กลยุทธ์เหล่านี้ถูกกำหนดไว้ล่วงหน้าเพื่อผลตอบแทนที่ดีที่สุด แต่ทุกคนสามารถส่งแนวคิดใหม่ๆ ได้ สิ่งนี้ทำให้แพลตฟอร์มสามารถพัฒนาไปพร้อมกับพื้นที่ DeFi ที่กว้างขึ้น หากคุณจัดเตรียมกลยุทธ์ที่ผู้ควบคุมเลือกว่าเหมาะสมที่สุด คุณจะได้รับรางวัลด้วย
กองทัพชายคนหนึ่ง
นักพัฒนารายเดียวสร้าง yEarn.Finance Andre Cronjeเป็นหนึ่งในนักพัฒนาที่สร้างสรรค์และเป็นที่ยอมรับมากที่สุดของ DeFi เขาสร้างโปรโตคอลเพียงคนเดียวในเดือนมกราคม 2020 และรับผิดชอบการอัพเกรดทั้งหมดตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา
ด้วยประสบการณ์กว่า 15 ปีในการสร้างซอฟต์แวร์ Cronje ได้ทำงานร่วมกับบริษัทเทคโนโลยีแบบดั้งเดิมและโครงการเข้ารหัสลับ
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Cronje เป็นที่รู้จักในเรื่องความเร็วในการปรับใช้โค้ดและการวนซ้ำ เขาเน้นว่าเขาไม่ถนัดเรื่องการตรวจสอบมากนัก และชอบที่จะทดสอบในการผลิตและอนุญาตให้ค้นพบจุดบกพร่องแบบเรียลไทม์ด้วยเงินจริง แม้ว่าสิ่งนี้จะเป็นอันตรายต่อผู้ใช้มากกว่า แต่ก็มีประสิทธิภาพมากกว่ามากเพราะเงินจริงมีความเสี่ยง
ทวิตเตอร์ของ Cronje และอินเทอร์เฟซของ yEarn มีข้อจำกัดความรับผิดชอบที่จะไม่ใช้โปรโตคอลหากพวกเขาไม่สามารถจัดการกับความเสี่ยงนี้ได้ เมื่อเวลาผ่านไป เมื่อการเปลี่ยนแปลงใหม่ช้าลง และสมาชิกในชุมชนจำนวนมากขึ้นตรวจสอบ codebase และพยายามใช้ประโยชน์จากโปรโตคอล ความเสี่ยงนี้จะลดลง
รูปแบบการกำกับดูแล
ชุมชน DeFi ทั้งหมดกำลังเฝ้าดู yEarn Finance และ YFI อย่างตั้งใจ ชุดผลิตภัณฑ์ของ yEarn เป็นหนึ่งในการทดลองที่น่าสนใจที่สุดใน DeFi แต่การกำกับดูแลและการออกโทเค็นเป็นสิ่งที่ดึงดูดผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่
[NPC5]เป็นการออก crypto แบบกระจายอำนาจอย่างแท้จริงครั้งแรกนับตั้งแต่ Bitcoin ไม่มีการขุดล่วงหน้า ไม่มีการจัดสรรให้กับผู้ก่อตั้ง และไม่มีการขายลำดับความสำคัญให้กับนักลงทุน ทุกคนมีระดับและมีโอกาสได้รับ YFI โดยใช้โปรโตคอล yEarn Finance
สมาชิกชุมชน DeFi หลายคนไม่พอใจที่มีเพียงคนเดียวที่ดูแลคีย์ผู้ดูแลระบบของโปรโตคอล เมื่อถึงจุดหนึ่ง ผู้คนตระหนักว่า Cronje สามารถสร้างโทเค็น YFI ได้ตามต้องการ เพื่อให้ทุกคนสบายใจ Cronje ได้โอนคีย์ผู้ดูแลระบบไปยังที่อยู่แบบหลายซิกซึ่งมีผู้ลงนามที่ไม่ซ้ำกัน 9 ราย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเขาไม่ใช่หนึ่งในผู้ลงนามเก้าคนนี้